人工智能推动2025-2026年半导体市场强劲发展
根据WSTS的数据，2025年全球半导体市场规模为7920亿美元。2025年增长2024年25.6%，为自2021年新冠恢复年26.2%以来最强劲的增长。这一增长主要由人工智能推动，英伟达的收入增长了65%。主要内存公司（三星、SK海力士、美光科技、科西亚和Sandisk）均将AI视为其29%收入增长的主要推动力。
2025年第四季度业绩参差不齐。存储器公司报告的收入增长幅度为2025年第三季度的21%至34%。英伟达上涨了20%。2025年第四季度有十家公司收入增长在0.2%至11%之间。四家公司（德州仪器、英飞凌、索尼影像和安塞米）报告了收入下降。
2026年第一季度收入与2025年第四季度的涨跌幅度不一。提供指导的三家存储器公司预计2026年第一季度收入将大幅增长，美光为37%，Sandisk为52%，基欧为64%。英伟达预计人工智能将推动14%的收入增长。有四家公司预计收入增长在2%到11%之间，基于工业市场的复苏和人工智能的持续强劲。AMD、恩智浦半导体、意法半导体和安塞米的项目收入主要因季节性因素而下降。
人工智能对内存的巨大需求导致其他应用内存短缺。英特尔预计2026年第一季度收入将比2025年第四季度下降11%，原因是PC内存短缺。高通和联发科都将智能手机内存短缺作为预计收入下降的原因。
IDC在12月指出，内存短缺可能导致2026年智能手机和个人电脑出货量下降。
因此，如果2026年AI持续强劲增长，依赖智能手机和个人电脑市场的半导体公司收入可能会在2026年下降。
一年前，没有人预测到2025年半导体市场对AI的需求将带来25.6%的增长。我们Semiconductor Intelligence为年度最准确的半导体市场预测颁发了虚拟奖项。这些标准是从前一年十月发布到WSTS一月数据于3月初发布之间公开发布的预测。2025年的赢家是IDC，预测增长15%。其他几家预测者预测增长率在12%至14%之间。
展望2026年，近期预测分为两类。在较低的部分，基于历史收入趋势的考恩LRA模型占9.5%。未来视野预测为12%。较高的群体包括RCD Advisors的23%，WSTS的26.3%，以及半导体智能的30%。
我们半导体智能相信，人工智能的强劲扩展将至少持续到2026年上半年。半导体市场季度同比增长率高达2025年第三季度16%，第四季度增长14%，随后预期2026年第一季度强劲增长，几乎保证2026年增长超过20%。即使内存短缺影响智能手机和个人电脑市场，蓬勃发展的人工智能市场以及工业和汽车市场的相对稳定仍将推动半导体在2026年的增长。
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