在生成式人工智能和前端升级的推动下，以太网交换技术创下新高
但凭借其扩展能力，这对推动庞大AI集群规模至关重要，以及其普及性，以太网交换机销售正在蓬勃发展，如果以近期历史为鉴，我们可以预期以太网收入在未来几个季度将呈指数级增长。
只要生成式人工智能在IT支出中的扩张没有下降......
在IDC最近一次获得以太网交换和路由数据的第三季度，基于同一以太网协议的交换机销售额同比增长35.2%，达到147亿美元。这是以太网交换机销售的历史新高，甚至比去年第二季度高出1.1%。
在我们将所有IDC数据汇入历史电子表格并在必要时进行估算后，几乎所有的增长都来自于200 Gb/sec、400 Gb/sec或800 Gb/sec速度的开关设备销售。如果你根据IDC报告中的说法计算，这些高端设备的销售总额达54.3亿美元，占全球以太网交换市场的37%。高性能计算团队和一些人工智能模型开发者仍在购买InfiniBand交换机，但本报告未对此进行跟踪;市面上仍有专有互联设备，也有一些销售。但可以肯定的是，除非有人在以太网领域之外创新，说服客户赌历史，否则以太网目前占据了大部分。
我们生活在一个云构建者让路由协议运行在经过精美化和简化的以太网交换机ASIC上的世界，以便跨越不同数据中心或跨区域连接，从而绕过从思科系统、瞻博网络或华为科技购买昂贵路由器。这对大规模运行的分布式存储、计算和分析工作负载在超大规模和云构建者中效果极佳。
但AI工作负载需要更像高性能计算结构（HPC）的结构来创建大型内存域，因此InfiniBand的许多功能——可以说是有史以来最好的互联，但规模有限且仅限于一个厂商（Nvidia）——被移植到了以太网。现在，随着Ultra Ethernet Consortium的加入，Ethernet协议还增加了其他功能（如分包喷涂），以使其拥塞控制和自适应路由变得不那么脆弱。因此，超大规模开发者、云构建者和AI模型构建者越来越多地使用以太网作为后端网络，将节点与GPU和XPU连接起来，同时还需要升级前端以太网网络，将其连接到存储和其他系统，这些系统连接到AI系统。
正如云时代服务器所发生的那样，原始设计制造商（ODM）在数据中心的交换中占据了更大份额。这是所有销售数据中心和非数据中心以太网交换的厂商的图表，当然包括校园网络，可能还有边缘网络。（IDC对此从未说得很具体。）看看：
我们认为IDC对Nvidia 2025年第一季度和第二季度的收入进行了下调，如果发生了这种情况，很可能是因为网卡、DPU和电缆的数据是从Nvidia的数据中提取的，因为这些数据仅针对以太网交换。我们去年第一季度和第二季度的历史数据仍显示原始IDC数据，市场调研员会在提供具体更新时更新。
以下是我们整理并调整了IDC公开声明更新的过去十年各供应商各类以太网交换机销售趋势线：
正如我们所说，我们认为英伟达的峰值（当然以绿色显示）会随着季度的调整而调整。（我们本可以回头用像素计数来计算，但家里有些医疗事务，现在没时间做。）
以下是我们根据IDC过去十三份报告计算出的以太网交换机销售细分：
上面的图表和表格涵盖了所有以太网交换，但我们 The Next Platform 关心的是数据中心。幸运的是，IDC自2020年第一季度新冠疫情爆发以来，仍然将数据中心以太网交换机收入从非数据中心销售中拆分。直到2022年第二季度，IDC还向公众发布了数据中心内外的端口数量，但此后停止。从那以后，我们一直在尽力估算。数据与港口数量估计之间的界限由下图中的红线显示：
2025年第三季度，数据中心以太网交换机销售增长62%，达到87.3亿美元——IDC给出了增长，我们基于历史数据计算收入。这意味着数据中心交换机在2025年第三季度占以太网交换机市场的59.5%，这在市场中占比是新的高点。我们最好的猜测是，所有以太网端口速度下，出货量为7350万个，是去年同期出货量的两倍多。其中，我们认为有2790万个端口是运行在200 Gb/sec及以上速度的交换机，我们知道这些端口都被运送到了数据中心。一旦速度降到100 Gb/sec或更低，这些设备就会被送到数据中心、校园，有时甚至是边缘。
IDC仍然很擅长暗示供应商如何将以太网交换设备运入数据中心和外部，如果你采纳所有这些线索，就能在数据中心内部建立供应商的收入来源。自从2022年第三季度提供提示以来，我们一直在这样做，以下是具体情况：
我们将拭目以待英伟达这条绿线在2025年第四季度、2026年第一季度和第二季度的数据公布时的表现如何，但很明显的是，截至2025年第三季度，ODM作为整体在数据中心以太网交换机收入中占据主导份额。在ODM的崛起和英伟达的崛起之间，现有企业——主要是思科、Arista，也许还有华为——正面临压力。但随着压力加大，数据中心以太网市场正在扩张，似乎有足够的空间让所有参与者共同成长。暂时如此。
这是我们多年来一直在整理的每比特成本图表，虽然里面有很多估算的“巫术”成分。你可以自行理解：
大意是，400 Gb/sec的交换机每比特成本最低，而目前800 Gb/sec设备的比特价格大约有50%的溢价。但100 Gb/sec端口比800 Gb/sec设备贵30%，因为它们基于较老技术，依此类推，甚至1 Gb/sec交换机，按比特计算成本非常高。
剩下的就是路由。2025年第三季度，线路销售略高于36亿美元，同比增长15.8%，环比增长2.5%。服务提供商、超大规模企业和云建设者在该季度占路由器销售的74%，同比增长20.2%，这意味着如果计算出来，企业用路由器的销售仅增长4.9%，达到9.4亿美元。
思科的路由器收入增长了31.9%，达到13.5亿美元，我们认为这得益于该公司过去几年推出的Silicon One交换机和路由器ASIC架构融合。相比之下，华为的路由器收入仅增长1.1%，达到8.37亿美元。市场上的其他厂商，包括合并后的惠普企业-瞻博网络，第三季度的路由器销售额达到14.2亿美元，在仍在生产该套件的少数厂商中增长了12.4%。
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